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策略优化的角度：本文从两个角度对策略进行进一步优化：一是方法优化，主要是风险控制方式的调整；二是因子优化，包括引入新因子以及对现有因子进行参数调整
策略优化之方法优化：风险控制方式。引入Downside Deviation(下行风险)作为风险的第二测度，可以进一步细致刻画策略的风险结构，能够降低策略波动率和提高夏普比率。使用专题系列一中的策略，夏普比提高约11%。
策略优化之因子优化：引入动量加速度因子。策略在动量提升和市场上行阶段加仓更为激进，在2015 年年中之前的牛市阶段，可以有效提高策略对于业绩基准的超额收益。整个回测期内，年化收益率小幅提升至29.22%。
策略优化之因子优化：因子参数的秘密。对风险因子参数进行调整，策略对风险的反应更加敏感，全回测期内最大回撤大幅降低至15.08%，年化收益率29.58%，卡玛比1.96。换用中证800 作为业绩基准，由于中证800 较沪深300波动率更大，所用因子将变化更明显，策略表现和对风险因子进行参数调整的情况类似，但敏感程度有所增强；策略年化收益率达33.76%，夏普比1.86。
策略总结：本文策略在回测期内表现优秀，年化收益率均大幅高于业绩基准。
风险因素：模型/方法失效、回测数据时间长度较短、指数数量较少产生过拟合、没有考虑交易成本。
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